8. Опционы и Фьючерсы

Реферат фьючерсы и опционы

Считается также, что они имеют мало общего с реальной жизнью.

Виды ценных бумаг, основные операции на фондовом рынке. Сущность и механизмы хеджирования с использованием фьючерсных контрактов, опционов и операций "своп".

Из телевизионных репортажей, показывающих молодых трейдеров в ярких пиджаках, возбужденно кричащих друг на друга, очень трудно представить себе, что подобная деятельность может иметь огромное значение для стабильного функционирования экономики.

В основе фьючерсов и опционов лежит понятие отложенной будущей поставки.

Фьючерс контракты и опционы - Курсовая работа , страница 1

Оба этих финансовых инструмента позволяют, хотя и несколькими отличающимися способами согласиться сегодня с ценой, по которой вы купите или продадите товар в будущем. Это совсем не похоже на обычные, повседневные сделки купли-продажи. Когда мы приходим в супермаркет, мы платим деньги и сразу же получаем товар. Почему же кому-то может понадобиться соглашаться сегодня с ценой за товар, получаемый в реферат фьючерсы и опционы

Все дело в определенности. Представим себе фермера, выращивающего урожай пшеницы. Чтобы вырастить урожай, нужны деньги: Все эти затраты производятся без уверенности в том, что когда урожай будет собран, выручка от продажи пшеницы покроет. Очевидно, что фермерство - довольно рискованное занятие, и многие фермеры не хотят рисковать.

Опционы и Фьючерсы Опционы и Фьючерсы Опцион - двусторонний договор контрактдающий право на покупку или продажу определенного числа акций по зафиксированной цене цене - страйк в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Как же можно избежать такой неопределенности? С помощью фьючерсов и опционов фермеру предоставляется возможность согласиться сегодня с ценой, по которой урожай будет продан через четыре или шесть месяцев.

Тем самым фермер заранее получает минимальную цену продажи своего урожая. Ему больше не нужно беспокоиться по поводу возможных колебаний цен на пшеницу.

реферат фьючерсы и опционы

Он знает, по какой цене он продаст свою пшеницу и может соответственно реферат фьючерсы и опционы свои дела. Впервые возникнув в торговле сельскохозяйственной продукцией, фьючерсные и опционные сделки распространились и на другие активы, от металлов и нефти до облигаций и акций.

Чтобы понять суть фьючерсов и опционов, требуется приложить некоторые усилия, поскольку необходимо усвоить множество терминов и определений. Однако по сути своей эти понятия очень просты и обозначают финансовые инструменты, позволяющие установить сегодня цену, по которой активы могут быть куплены или проданы в будущем. По фьючерсной реферат фьючерсы и опционы фьючерсы и опционы выступают две стороны - продавец и покупатель.

Фьючерсы и опционы

Покупатель фьючерсного контракта принимает обязательство купить товар в оговоренный срок. Продавец фьючерсного инвестор продал опцион на серебро по базисной цене принимает обязательство продать товар в оговоренный срок.

Оба обязательства относятся к "стандартному количеству" "оговоренного" товара, в "конкретный срок в будущем", по "цене, установленной сегодня".

опционы range и one touch

Стандартное количество Биржевые фьючерсные контракты покупаются или продаются в виде стандартизированных порций товара, именно эти порции называются контрактами или лотами. Например, фьючерсный контракт на свинец может означать поставку 25 тонн металла, а контракт на валюту - что такое открытый интерес опционы или продажу немецких марок.

Фьючерсы и опционы реферат по биржевому делу , Сочинения из Финансовый менеджмент

Цель подобной стандартизации заключается в том, чтобы продавцы и покупатели четко знали количество поставляемого товара. Если вы продали один фьючерс на свинец, вы знаете, что обязаны поставить 25 тонн свинца. Фьючерсные сделки заключаются только на целое число контрактов. Если вы захотите приобрести 50 тонн свинца, вам нужно купить два фьючерсных контракта на свинец. Оговоренный товар Предположим, что вы заключаете фьючерсную сделку на автомобили.

Допустим, вы реферат фьючерсы и опционы один контракт на автомобиль, что накладывает на вас обязательство купить автомобиль по фиксированной цене 15 долларов с получением его в декабре. Очевидно, что в контракте отсутствует что-то очень важное - подробности о типе автомобиля, который вы должны купить.

Большинство из нас были бы счастливы заплатить 10 долларов за новый "Мерседес", но значительно менее счастливы, получить за эти деньги "Жигули".

  1. Данный проект состоит из разделов:
  2. Стратегии для новичков в бинарных опционах
  3. Rally бинарные опционы
  4. Фьючерсы и опционы реферат по биржевому делу - Docsity

Все фьючерсные контракты определяются своими контрактными спецификациями — юридическими документами, подробно оговаривающими количество товара на один контракт, срок реферат фьючерсы и опционы и дающими точное описание поставляемого товара.

Совсем не достаточно знать, что один контракт реферат фьючерсы и опционы свинец предполагает поставку 25 тонн металла. Потребителей может также интересовать содержание примесей и форма слитков Конкретный срок Поставки по фьючерсным контрактам производятся в оговоренный срок срокиназываемый днем днями поставки.

8. Опционы и Фьючерсы

Именно в это время осуществляется обмен денег на товар. Фьючерсы имеют конечное время жизни, и по истечении последнего дня торгов заключать фьючерсные сделки на эту дату уже. Интервал сроков поставки в любое время может быть изменен, и когда проходит реферат фьючерсы и опционы срок, устанавливается реферат фьючерсы и опционы срок.

Цена, установленная сегодня Последняя фраза приведенного выше определения весьма важна. Причина, по которой многие люди, от фермеров до управляющих фондами, охотно идут на фьючерсные сделки, заключается, как уже подчеркивалось во введении, в определенности.

Снова представим себе фермера, выращивающего урожай пшеницы.

Поиск в превью документа

Без фьючерсного рынка фермер во время сева не может прогнозировать свои прибыли или убытки. Ко времени уборки урожая цены на пшеницу могут упасть так низко, что фермер окажется не в состоянии покрыть свои затраты.

Однако с помощью фьючерсных контрактов он может зафиксировать цену на свою пшеницу за много месяцев до жатвы.

реферат фьючерсы и опционы

Если за шесть месяцев до жатвы он продает фьючерс на пшеницу, он берет на себя обязательство продать пшеницу по этой цене в оговоренный день поставки. Иными словами, он уже знает заранее, что получит за свой товар. Вы можете подумать, что все это замечательно, но что же произойдет, если из-за засухи или заморозков реферат фьючерсы и опционы реферат фьючерсы и опционы сможет выполнить свои обязательства по поставкам?

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Фьючерсные контракты можно покупать и продавать и, хотя условия контракта обязывают покупателя купить, а продавца продать, эти обязательства могут быть, погашены с помощью равнозначной и противоположной сделки. Предположим, например, что фермер продал фьючерс на пшеницу с поставкой 1 сентября по долларов за тонну.

Если затем он решает, что ему лучше не продавать эту пшеницу, а использовать ее на корм скоту, он просто покупает этот же сентябрьский фьючерс по текущей цене. Его первоначальная позиция на продажу погашена позицией на покупку, что снимает с него обязательства по поставкам.

торговые площадки бинарными опционами рейтинг бинарные опционы честный брокер

Такие погашения представляют собой обычную практику работы на фьючерсных рынках. На самом деле лишь очень немногие контракты 1.

цена опциона реагирует опцион цен

Для фьючерсов на пшеницу минимальная величина изменения цены устанавливается в размере 5 пенсов за метрическую тонну. Если текущая котировка составляет фунтов, то она может измениться не менее чем на 5 пенсов, то есть составить Ограничение биржевыми правилами минимального колебания цены вызвано чисто административными причинами - оно позволяет избежать огромного потенциального количества значений цен.

С величиной шага цены тесно связано понятие стоимости минимального изменения цены. Так как в каждом фьючерсном контракте фиксируется определенное реферат фьючерсы и опционы товара тонн для контрактов на пшеницуминимальное колебание цены контракта может быть выражено в денежном виде.